投資：特定口座から新NISA口座は得か

現行NISAと新NISAの比較
1. NISAとは
2. 現行NISAと新NISAの比較
新NISAへの移行
特定口座で含み損があった場合、新NISAへの移行は得
特定口座で含み益があり、その後値上がりした場合の新NISAへの移行は得か？
特定口座で含み益があり、その後値下がりしたが含み益がある場合の新NISAへの移行は得か？
特定口座で含み益があり、その後値下がりして損失がある場合の新NISAへの移行は得か？
考え方：含み益での新NISAへの移行、その他
考え方：特定口座の優位性、損切の決断、保有の決断、新NISA枠使い切り
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現行NISAと新NISAの比較

NISAとは

・株式や投資信託などの金融商品で発生する利益や配当に対して、20.315%の税金がかかる。
・NISAは、NISA口座で、毎年一定金額の範囲内で利益が非課税になる制度。
・NISAは、「ニーサ」で、「Nippon Individual Savings Account」の略。
・イギリスのISA（Individual Savings Account=個人貯蓄口座）がモデル。
・金融庁｜NISA特設ウェブサイト

現行NISAと新NISAの比較

・一般NISAとつみたてNISAの併用が可能に
・年間投資上限額が最大360万円に
・最大1,800万円の生涯非課税限度額
・非課税保有期間の無期限化で、ロールオーバーの概念が無くなる。
・ 2023年の制度が恒久化

項目	現行NISA	新NISA
年間投資枠	積立NISA：40万円一般NISA：120万円	積立投資枠：120万円成長投資枠：240万円
非課税限度額	積立NISA：800万円一般NISA：600万円	1,800万円
非課税期限	積立NISA：20年一般NISA：5年	無期限 ※成長投資枠：1,200万円
積立と一般の併用	併用不可	併用可 ※成長投資枠：1,200万円
制度の終期	積立NISA：2042年一般NISA：2023年	無期限

新NISAへの移行

・現行の積立NISA：設定後20年間有効で最長2042年まで、現行NISAで利用できる。
・現行の一般NISA：設定は2023年まで。設定後5年間有効で、現行NISAで利用できる。
・現行NISAの非課税期間が終了時、「課税口座に移管する」、「売却する」のどちらかを選択する。

特定口座で含み損があった場合、新NISAへの移行は得

・特定口座（課税対象）で含み損があった場合、売却しても税金が発生しない。
・特定口座の金融資産を売却し、新NISAへ移行すれば、非課税で運用できる。
・特定口座で含み損があった場合、新NISAへの移行は得。
・損益通算して、税金を安くする。
・【新NISAで節税！】移行時の税金を賢く避けろ！含み損は売れ！一般･つみたてNISAの人向け【節税･投資戦略･ニーサ改正/成長投資･積立枠/非課税期間終了/ロールオーバー･移管とは/わかりやすく】

【新NISAで節税！】移行時の税金を賢く避けろ！含み損は売れ！一般･つみたてNISAの人向け【節税･投資戦略･ニーサ改正/成長投資･積立枠/非課税期間終了/ロールオーバー･移管とは/わかりやすく】

NISAから新NISAへの移行･移管時にかかる税金を解説します。0:53 新NISAへの移行の問題点2:50 既存NISAの移管の具体例5:04 これまでのNISAはどうなる？どうする？6:57 NISA放置後の税金(含み益の場合)9:55...

特定口座で含み益があり、その後値上がりした場合の新NISAへの移行は得か？

疑問：その後値上がりした場合、含み益の税金を払っても得か？

・特定口座で含み益が有った場合、売ったときに税金が発生するが、それでも新NISA口座に移行して非課税で運用した方が得か？

数式で比較：新NISA移行【1】

・p：元本
・a：元本からの利益率
・b：その後値上がりしたときの利益率、0以上1以下
・含み益での価値：p✕（1＋a）
・含み益で売却し税金を支払った後の価値：p✕（1＋0.8a）
・値上がりしたときの価値【1】：p✕（1＋0.8a）✕（1＋b）

数式で比較：特定口座のまま【2】

・p：元本
・a：元本からの利益率
・b：その後値上がりしたときの利益率、0以上1以下
・含み益での価値：p✕（1＋a）
・更に値上がりしたときの価値：p✕（1＋a）✕（1＋b）
・更に値上がりし税金を支払った後の価値【2】：（p✕（1＋a）✕（1＋b）ーp）✕0.8＋p

数式で比較：新NISA移行【1】ー特定口座のまま【2】

・【1】ー【2】
＝p✕（1＋0.8a）✕（1＋b）ー（p✕（1＋a）✕（1＋b）ーp）✕0.8ーp
＝p＋pb＋0.8pa＋0.8pabー(0.8p＋0.8pb＋0.8pa＋0.8pabー0.8p＋p)
＝0.2pb　≧　0
・プラスになり、その後値上がりした場合、新NISA移行がよい。

特定口座で含み益があり、その後値下がりしたが含み益がある場合の新NISAへの移行は得か？

疑問：値下がりしたが含み益がある場合、含み益の税金を払っても得か？

・特定口座で含み益が有った場合、売ったときに税金が発生するが、それでも新NISA口座に移行して非課税で運用した方が得か？

数式で比較：新NISA移行【3】

・p：元本
・a：元本からの利益率
・b：値下がりしたときの損失率、0以上1以下
・含み益での価値：p✕（1＋a）
・含み益で売却し税金を支払った後の価値：p✕（1＋0.8a）
・値下がりしたときの価値【1】：p✕（1＋0.8a）✕（1ーb）

数式で比較：特定口座のまま、最終益有りで税金支払い【4】

・p：元本
・a：元本からの利益率
・b：値下がりしたときの損失率、0以上1以下
・含み益での価値：p✕（1＋a）
・値下がりしたときの価値：p✕（1＋a）✕（1ーb）
・値下がりし税金を税金を支払った後の価値【4】：（p✕（1＋a）✕（1ーb）ーp）✕0.8＋p

数式で比較：新NISA移行【3】ー特定口座のまま【4】

・【3】ー【4】
＝p✕（1＋0.8a）✕（1ーb）ー（p✕（1＋a）✕（1ーb）ーp）✕0.8ーp
＝pーpb＋0.8paー0.8pabー(0.8pー0.8pb＋0.8paー0.8pabー0.8p)ーp
＝ー0.2pb 　≦　 0
・マイナスになり、値下がりしたが含み益がある場合、特定口座のままがよい。

特定口座で含み益があり、その後値下がりして損失がある場合の新NISAへの移行は得か？

疑問：値下がりして損失がある場合、含み益の税金を払っても得か？

・特定口座で含み益が有った場合、売ったときに税金が発生するが、それでも新NISA口座に移行して非課税で運用した方が得か？

数式で比較：新NISA移行【5】

数式で比較：特定口座のまま、最終損失有りで税金無し【6】

・p：元本
・a：元本からの利益率
・b：値下がりしたときの損失率、0以上1以下
・含み益での価値：p✕（1＋a）
・値下がりしたときの価値：p✕（1＋a）✕（1ーb）

数式で比較：新NISA移行【5】ー特定口座のまま【6】

・【5】ー【6】
＝p✕（1＋0.8a）✕（1ーb）ー（p✕（1＋a）✕（1ーb）
＝pーpb＋0.8paー0.8pabー(pーpb＋paーpabーp)
＝0.2pa（bー１) 　≦　 0
・マイナスになり、値下がりして損失がある場合、特定口座のままがよい。

考え方：含み益での新NISAへの移行、その他

・特定口座で含み益のある商品は、値上がり見込みで購入しているので、新NISAに移行して税金を回避するという考えは、一貫性がある。
・特定口座で含み益のある商品で、新NISAに移行して一度含み益の税金を払い、税金支払い後の資金で購入し、その先で大暴落し損切したとする。特定口座のまま持っていて、大暴落して損切した際、含み益の税金を支払わなくてよかったという考えは、値上がり見込みと矛盾し、一貫性がない。
・その他として、資金が豊富にあり新NISA枠を使い切ってしまうので、わざわざ移行しない考え方がある。
・対象数はたくさんあるが小口資金のため、人気による騰落を気にして、移行時期に神経は使わない。参考：新NISA特需で高値掴みになることはないのですか？【きになるマネーセンス640】

考え方：特定口座の優位性、損切の決断、保有の決断、新NISA枠使い切り

特定口座の優位性

・特定口座の優位性として、「特定口座（源泉徴収あり）」の場合、年間で損益通算して、税金を払わなくてもよいことがある。
・一方、新NISAならば、損益通算はできない。
・12月に、評価損の株を売って、年内に損を確定しておけば、実現益と相殺できる。損益通算で、節税効果が出る。下落している株が更に下落する。
・投資：新NISA口座で買う銘柄

損切の決断１

・損失が出ている株や投資信託で、この先の値上がりが期待できない。
・新NISAの枠が使い切ることができる資金が無い。
・損切して、資金を確保し、他の株や投資信託で新NISA枠へ投資した方がよい。

損切の決断２

・損失が出ている株や投資信託で、この先の値上がりが期待できない。
・新NISAの枠が使い切ることができる資金が有る。
・普通に損切して、資金を確保し、新NISA枠とは別に他の投資先を見つけた方がよい。

保有の決断

・損失が出ている株や投資信託で、この先の値上がりが期待できる。
・損失が出ている株や投資信託で、値上がりや値下げの幅が大きく、値上がり時まで待てる。
・新NISAの枠が使い切ることができる資金が有る。
・「特定口座（源泉徴収あり）」で維持して、大きく値下げで諦めるなら、損益通算できる。
・特定口座で保有のまま、新NISAの枠は別に使い切る。